<< error >> (our Markdown requires valid webpage links, not image links, see manual)

JP Morgan, het topje van de financiele ijsberg

Het twee miljard dollar verlies van JP Morgan afgelopen week door riskante derivatentransacties deed de financiële wereld opschrikken.

Bedenk dan eens dat de totale waarde van de wereldhandel in derivaten een bedrag behelst van tussen de 600 biljoen en 1,5 biljard dollar.

Getallen die waarschijnlijk niemand iets zeggen omdat ze zo waanzinnig groot zijn. Niemand weet dan ook de exacte waarde van de totale derivatenhandel, maar wat men wel weet dat er geen geld genoeg op de planeet is om dit te betalen als de derivaten bel eindelijk uit elkaar klapt.

“Derivaat” staat voor “afgeleid product”. Derivaten zijn bedoeld om de koper het recht te geven een zaak voor een bepaalde koers (“benchmark”) te kopen of te verkopen. De optie is wel het meest bekende derivaat. Na de optie werden een oneindig aantal nieuwe derivaten geïntroduceerd, welke feitelijk bijna allemaal gebaseerd zijn op combinaties van gekochte en geschreven opties zoals reversed exchangeables en Turbo’s.

Wat we dus gezien hebben met JP Morgan is slechts het topje van de ijsberg en er gaan nu al geruchten dat het uiteindelijke verlies nog wel eens veel groter zou kunnen zijn dan die 2 miljard dollar.

Wanneer we aan Wall Street denken, dan krijgen we meestal een beeld van deftige bankiers die in aandelen handelen, maar dat is al lang niet meer het geval. Gedurende de laatste twintig jaar is het uitgegroeid tot iets heel anders. Vandaag de dag is Wall Street het grootste casino ter wereld. Als ze verkeerd gokken kunnen ze een hoop geld verliezen zoals nu gebeurd is met JP Morgan. Maar, als ze goed gokken kunnen ze een vermogen verdienen.

In de berichtgeving in de media de afgelopen week werd ook nauwelijks het woord derivaten gebruikt toen ze het voorval bij JP Morgan beschreven. "Ze deden een aantal verkeerde investeringen" is waarschijnlijk iets wat beter door mensen wordt begrepen. De waarheid is echter dat ze gewoon verkeerd hebben gegokt.

Het grappige in dit hele verhaal is dat JP Morgan bekend staat als een voorzichtige bank. Als een voorzichtige bank dit resultaat haalt, hoe zit het dan wel niet met die andere banken?

Het hele financiële systeem zoals dat nu wordt gehanteerd is natuurlijk volkomen krankzinnig: Als de banken met grote bedragen goed gokken, dan winnen ze ook echt veel. Als de banken met grote bedragen verkeerd gokken, dan draait de belastingbetaler op voor de schade. Dus, waarom zouden de banken niet met grote bedragen gokken? Ze hebben toch helemaal niets te verliezen, want als het mis gaat zijn ze groot om om te vallen en worden ze door de regering (belastingbetaler) gered.

De meeste mensen hebben geen flauw idee wat derivaten zijn en nog minder dat we heel dicht bij een derivaten crisis zitten, waarbij vergeleken de crisis van 2008 een picknick lijkt.

Om even als voorbeeld vier Amerikaanse banken te noemen en voor wat voor bedragen ze op dit moment risico lopen met de derivaten handel:

JP Morgan: 70,1 biljoen dollar

Citibank: 52,1 biljoen dollar

Bank of America: 50,1 biljoen dollar

Goldman Sachs: 44,2 biljoen dollar

In het kader van bovenstaand rijtje is het bedrag van 2 miljard verlies van JP Morgan slechts wisselgeld. Het is heel moeilijk voor te stellen voor een gewone burger hoe immens groot die derivaten bel nu eigenlijk wel niet is. Dus, laten we maar niet te veel woorden vuil maken aan een verlies van “slechts” 2 miljard dollar. Het is slechts het topje van de ijsberg waar we weldra op zullen lopen. En wanneer dat gebeurt zal het financiële systeem zoals wij dat kennen schudden op haar grondvesten.

Bronnen:

The Economic Collapse Blog
Beleggers Online

niburu.co