Wordt het tekort op de handelsbalans van de VS door de FED bijgedrukt?
De Verenigde Staten voeren veel meer in dan ze exporteren. De grafiek heronder laat zien dat de waarde van de totale invoer al 25 jaar lang flink groter is dan de waarde van alle export. De Amerikanen hebben al 25 jaar lang een tekort op de handelsbalans.
Tot het jaar 1999 was het tekort op de handelsbalans minder dan $10 miljard.
Maar in 2008 liep het tekort op tot meer dan $60 miljard, voornamelijk door de hoge aardolieprijs.
Begin 2009 was het tekort op de handelsbalans weer gedaald tot ca. 30 miljard dollar.
In de afgelopen maand liep dat tekort weer op naar 42,2 miljard dollar.
Om dat tekort op de handelsbalans te kunnen financieren lenen de Amerikanen almaar grotere bedragen. Particulieren lenen van banken voor een nieuw huis, voor hun studie of voor een nieuwe auto. Soms worden de leningen niet terugbetaald en blijft de bank zitten met onafgeloste schulden.
De Amerikaanse Federale Bank koopt de onafgeloste schulden over van de banken met spiksplinternieuwe dollars. Die dollars komen dus niet direct in de zak van de Amerikaanse burgers, maar zorgen er alleen voor dat de banken niet met onafgeloste schulden blijven zitten. De FED koopt elke maand voor 40 miljard dollar aan onafgeloste leningen op van banken. Dat bedrag is bijna evengroot.
Afgelopen week kondigde de directeur van de Federal Reserve aan dat de FED voortaan ook Amerikaanse staatsleningen gaat opkopen ter waarde van 45 miljard dollar. Bij elkaar bedraagt het stimuleringsprogramma van de FED dus 85 miljard dollar per maand ofwel 1020 miljard per jaar. Wall Street reageerde opgetogen over het nieuwe stimuleringsprogramma.Je kunt met die maandelijkse miljarden heel wat vaten olie voor kopen, zelfs peperdure moeilijk winbare olie uit teerzand of uit schalie.
Aangezien zo een balans alleen maar uitgedrukt/gemeten wordt in valuta zou het best eens kunnen dat de FED dit gewoon bijdrukt.
Het exportproduct van de VS voornamelijk staatsobligaties? Die de FED opkoopt? Wie zou het zeggen..
Die enorme stijgingen en dalingen van het handelstekort van de afgelopen 13 jaar zijn in ieder geval erg verdacht / opmerkelijk.
Als de Argentijnse of Poolse centrale bank elke maand miljarden aan schulden opkoopt van banken, dan zakt de waarde van de peso of de zloty snel in elkaar.
De waarde van de dollar, de euro, de yen en het Britse pond dalen allemaal geleidelijk in waarde. Ten opzichte van elkaar lijken ze redelijk stabiel.Alsof de regeringsleiders en bankiers het met lkaar afgesproken hebben....
Er zit een vertraging tussen het bijdrukken van geld en het daadwerkelijk doorsijpelen in de reële economie. De Weimar republiek kreeg ook niet binnen 1 dag te maken met hyperinflatie, ziehier de waardedaling destijds. Komt nog bij dat de banken voorlopig zo min mogelijk van het verse geld in de reële economie stoppen, welke bank verstrekt vandaag de dag graag hypotheken of leningen voor bedrijven die starten ?
De centrale banken houden de vinger aan de pols en balanceren op het slappe koord tussen hyperinflatie en stagflatie. De afgelopen jaren doen ze dat steeds beter... de belangrijke valuta (dollar, euro, pond en yen) dalen hand in hand. Dit kan zo nog vele jaren doorgaan.