Laat de SEC bewijsmateriaal verdwijnen van Wallstreet misdaden?

Is de SEC medeplichtig aan Wall Street Criminaliteit?

Door Matt Taibbi, 17 aug 2011.

Onlangs beweerde een klokkenluider dat het agentschap de afgelopen twee decennia verslagen van duizenden onderzoeken heeft vernietigd, en betrokken is geweest bij het witwassen van de bestanden van enkele van de ergste financiële Wallstreet misdaden.

Stel je een wereld voor waarin iemand, die herhaaldelijk wordt verdacht van een reeks ernstige misdaden, maar waarvan de officier van justitie het niet lukte de zaak rond te krijgen, telkens de lei wordt schoon geveegd. Nooit meer TV specials, waarin de moordenaar wordt onthuld nadat de politie struikelt over intriges in een aantal oude bestanden - "He, chef, wist u dat deze jongen betrokken was bij twee overleden vrouwen die van de trap zijn gevallen?" Geen seriële inbraken meer opgelost doordat een opmerkzame agent telkens dezelfde naam ziet opduiken in net even te veel getuigenverklaringen. Dit is een andere wereld, een die veel vriendelijker is voor wetsovertreders, waarin zelfs het vermoeden van een misstand wordt gewist uit de records.

Dat is precies, zo blijkt nu, hoe de SEC [Securities and Exchange Commission] de Wall Street criminelen behandelde die verantwoordelijk waren voor de mondiale economische crisis van 2008. De afgelopen twee decennia heeft het bureau, volgens een klokkenluider bij de SEC die onlangs gehoord werd in de US Senaat, stelselmatig verslagen gewist van haar voorlopige onderzoeken wanneer die eenmaal waren afgesloten. Door het witwassen van de dossiers van enkele van de ergste financiële criminelen, liet de SEC een hele generatie van de federale onderzoekers in het duister tasten over onderzoeken in het verleden naar handel met voorkennis, fraude en marktmanipulatie tegen bedrijven als Goldman Sachs, Deutsche Bank en AIG. Met een paar aanslagen van het toetsenbord, verdween het bewijs verzameld tijdens duizenden onderzoeken - "18.000 ... met inbegrip van Madoff ", aldus een high-ranking SEC functionaris tijdens een paniekerige hoorzitting over de dossier vernietiging, blijkbaar voorgoed in het zwarte gat van de geschiedenis.

Volgens de overeenkomst die SEC heeft met de National Archives and Records Administration, dienen alle dossiers van het bureau - "met inbegrip van dossiers in verband met voorbereidende onderzoeken" - gedurende ten minste 25 jaar te worden bewaard. Maar de SEC, met behulp van de geschiedenis-verhullende praktijken, bedacht een uitgebreid en misschien wel illegaal systeem waarbij stafleden werden geïnstrueerd de documenten van een vooronderzoek welke niet de goedkeuring hadden ontvangen van senior personeel om tot een volledige, formele onderzoeksprocedure te komen, te vernietigen. Verbazingwekkend genoeg, was de grootschalige vernietiging van de gevallen - ook bekend als MUI, of "Matters Under Inquiry" - niet iets wat in het geniep gedaan werd. De handhavings commissie van de SEC, had de procedure zelfs schriftelijk op de interne website van de Commissie geplaatst. "Nadat u een MUI die niet is uitgegroeid tot een onderzoek heeft afgesloten," adviseerde de site-medewerkers, "moet u zich ontdoen van alle documenten verkregen in verband met de MUI."

Veel van de vernietigde bestanden betroffen bedrijven en personen die later een vooraanstaande rol bleken te spelen in de economische crash van 2008. Twee MUI's met betrekking tot con artist Bernie Madoff verdwenen. Zo ook een onderzoek uit 2002 naar de financiële fraude bij Lehman Brothers, evenals een geval uit 2005 van handel met voorkennis van diezelfde al snel daarna failliet verklaarde bank. Een vooronderzoek uit 2009 naar handel met voorkennis door Goldman Sachs was verwijderd, samen met de registers van ten minste drie zaken die in verband stonden met het beruchte hedge fund SAC Capital.

De wijdverspreide vernietiging van records was in juli onder de aandacht gekomen van het Congres, toen een SEC advocaat genaamd Darcy Flynn besloot om uit de school te klappen. Volgens Flynn, die verantwoordelijk was voor het beheer van de dossiers van de commissie, heeft de SEC op zijn minst al vanaf 1993 verslagen van vooronderzoeken vernietigd. Nadat hij NARA gewaarschuwd had over de problemen, rapporteert Flynn, dat senior medewerkers van de SEC alles in het werk stelden om de misstanden voor de commissie te verbergen.

Onder de federaal beschermde klokkenluidersregeling, is het Flynn niet toegestaan om met de pers te spreken. Maar in het bewijs dat hij aan de SEC inspecteur-generaal en drie congres commissies eerder deze zomer overhandigde, schetst de 13-jarige veteraan van het agentschap een onthutsend beeld van hoe een federale politie, welke belast is met het onderzoeken van criminele praktijken van financiële banken en handelaren effectief gecorrumpeerd is door diezelfde financiële criminelen. In ten minste een geval, aldus Flynn, werden onderzoekers bij de SEC gedwarsboomd bij een zaak tegen een invloedrijke bank door hoge ambtenaren bij de handhavings divisie - waarvan de directie daarna lucratieve banen aanvaarde bij dezelfde bank die zij hadden verhinderd te onderzoeken. In een ander geval, besteedde het bureau haar onderzoek uit aan een prive-advocatenkantoor - welke ingehuurd was door het bedrijf wat in onderzoek was gesteld. Niet verwonderlijk, concludeerde deze dat er geen nader onderzoek van zijn cliënt nodig was, waarna de SEC het bureaucratische witwassen afrondde door de documenten te vernietigen, aldus Flynn.

Er is reeds veel in de afgelopen maanden gezegd over het flagrante gebrek aan overheids controle over Wall Street, en dat tot op heden de federale en openbaar aanklagers nog geen enkele senior Wall Street executive achter de tralies heeft gezet voor een van de vele goed gedocumenteerde misdaden die verband houden met de financiële crisis . Inderdaad, Flynn's beschuldigingen sluiten aan bij een recente reeks van beschuldigingen en kritiek op de SEC gemaakt door verslaggevers, waakhond groepen en leden van het Congres, die allemaal erop lijken te wijzen dat de top van de federale toezichthouders meer tijd doorbrengen met lunchen, en job-interviews met Wall Street boeven dan ze te vangen. Zoals een voormalig SEC staflid het beschrijft, is het bureau nu gevuld met zoveel Wall Street hotshots uit ex-onderzochte banken dat het is "besmet met de Goldman mentaliteit van binnenuit."

De vernietiging van dossiers door de SEC, zoals die door Flynn werd onthult, is veel meer dan een administratief ongeval of een bureaucratische fuck-up. Het is een symptoom van terminale kanker van het agentschap. De SEC die verantwoordelijk is als politie van Amerika's banken is ergens gevallen en heeft hun hoofd gestoten aan een grote stapel geld van Wall Street - een slag waarvan het agentschap niet is hersteld. "Van wat ik heb gezien, lijkt het erop dat de SEC een bepaalde mate van case-gerelateerde document vernietiging heeft gesanctioneerd", zegt senator Chuck Grassley, de hoogste Republikein in het door de Senaat verordonneerde Gerechtelijke Comite, waarvan de leden een hoorzitting hielden met Flynn. "Het heeft geen zin, dat een instantie die verantwoordelijk is voor de onderzoeken zich zou willen ontdoen van mogelijke bewijzen. Indien deze beschuldigingen waar zijn, moet het bureau uit leggen waarom het documenten vernietigde, hoeveel documenten zij vernietigde en op welke termijn en in welke mate de acties in overeenstemming waren met de wet."

• de rest van het stuk beschrijft in detail de persoonlijke banden van de SEC leden met, en hoe een job roulatie systeem werd opgezet tussen de SEC en de criminele Wallstreet bankiers -

  Lees hier verder de rest van het artikel pagina 2 - 5 bij "Rolling Stone"

www.rollingstone.com